第一节 对外投资概述

对外投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。

一、对外投资的分类

按照对外投资流动性的强弱不同，可分为短期投资和长期投资两种。

(一) 短期投资

短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资。属于短期投资的只有交易性金融资产。

交易性金融资产是指企业持有的以公允价值计量且其变动计入当斯损益的金融资产。它包括为交易目的所持有的债券投资、股票投资、权证投资等和直接指定以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产。

金融资产是指企业的现金；持有的其他单位的权益工具；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；在潜在有利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利和将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具和非衍生工具的合同权利等资产。

权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债的资产中的剩余权益的合同。

衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：①其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价值指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。②不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。③在未来某一日期结算。

衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

(二) 长期投资

长期投资是指短期投资以外的投资。长期投资按照投资的目的不同，主要可分为持有至到期投资、可供出售金融资产和长期股权投资。

1. 持有至到期投资     它是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

2. 可供出售金融资产     它是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：①贷款和应收款项。②持有至到期投资。③以公允价值计量且变动计人当期损益的金融资产。

3. 长期股权投资     它是指企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资以及对被投资单位不具有共同控制或影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

二、对外投资的目的和特点

(一) 短期投资的目的和特点

企业在生产经营过程中，经常会出现暂时闲置的现金，为了充分发挥现金的利用效果，可以在金融市场上购买其他企业发行的股票、债券、基金等进行短期投资，以谋求更高的股利收人或利息收人。由于股票、债券、基金等的流动性强，一旦企业需要使用现金时,可以随时将这些股票、债券、基金等在金融市场上出售，收回现金。

因此短期投资具有投资收回快、风险小、变现能力强、机动而灵活的特点。

(二) 长期投资的目的和特点

长期投资除了要获得投资收益外，更重要的目的有两个：其一是为了与被投资单位建立与保持一定的业务关系，影响和控制其经营业务，以有利于自身业务的经营。例如，为了保持企业正常的原材料供应的来源，或扩大企业商品的销售渠道，可以购进有关企业一定份额的股票或者向有关企业进行直接投资，以取得一定的经营决策权。其二是企业为大规模更新生产经营设施或为将来扩展生产经营规模而筹集资金。企业可以有计划地将平时固定资产损耗的价值和企业短期内不准备使用的盈余公积等款项，用以购进股票和长期债券，以便将来大规模更新生产经营设施或扩展生产经营规模时，既增了值，又可以变现使用。为了这些目的而进行的投资，一般不会在短期内出售，从而形成了长期投资。

因此，长期投资具有投资额大，投资回收期长，投资收益大，风险也大的特点。

第二节 交易性金融资产

一、交易性金融资产取得的核算

企业取得交易性金融资产时，应当按照公允价值计量入账。相关的交易费用当直接计入应当直接进入当期损益。

交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。它包括支付的手续费和佣金及其他必要支出。

企业取得交易性金融资产时，按交易性金融资产的公允价值借记“交易性金融资产”账户，按发生的交易费用借记“投资收益”账户；按实际支付的金额贷记"银行存款”账户。

【例】华嘉化工国际贸易公司4月6日购进新亚公司股票10 000股，每股8 元，另以交易金额的3‰支付佣金，1‰交纳印花税，款项一并签发转账支票付讫，该股票为交易目的而持有，作分录如下：

借：交易性金融资产——成本——新亚公司股票　80 000.00

借：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　320.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 80 320.00

企业取得的交易性金融资产中，若包含已宣告发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应从成本中予以扣除，将其作为应收股利或应收利息处理。在这种情况下，购入的交易性金融资产的成本，应以公允价值减去应收股处或应收利息入账。

【例】长江电器进出口公司3月6日购进华兴公司股票10 000股，每股9元，价款90 000元，另以交易金额的3‰支付佣金，1‰交纳印花税，款项一并签发转账支票付讫。该股票为交易目的而持有。华兴公司已于3月1日宣告将于3月15 日分派现金股利，每股0. 30元。

(1) 3月6日，购进股票时，作分录如下：

借：交易性金融资产——成本——华兴公司股票　 87 000.00

借：应收股利——华兴公司　　　　　　　　　　　3 000.00

借：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　360.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　90 360.00

(2) 3月15日，收到华兴公司派发的现金股利3 000元，存入银行时，作分录如下：

借：银行存款　　　　　　3 000.00

　贷：应收股利——华兴公司　3 000.00

二、交易性金融资产持有期间股利和利息的核算

交易性金融资产在持有期间，被投资单位宣告发放的现金股利，或在期末按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计提利息时，借记“应收股利”或“应收利息”账户，贷记“投资收益”账户。

【例】3月31日，东海服装进出口公司为交易目的而持有的安凯公司上月28 日发行的债券120张，计面值120 000元，该债券系分期付息，到期一次还本，年利率为8%，计提该债券本月份应收利息，作分录如下：

借：应收利息——安凯公司　　800.00

　贷：投资收益　　　　　　　　800.00

等收到应收股利或应收利息时，再借记“银行存款”账户，贷记“应收股利”或“应收利息”账户。

三、交易性金融资产的期末计量

交易性金融资产的期末计量是指期末交易性金融资产在资产负债表上反映的价值。

交易性金融资产在取得时按公允价值计量，然而在交易市场上的价格会不断地发生变化。期末当交易性金融资产的公允价值高于其账面余额时，将两者之间的差额借记“交易性金融资产——公允价值变动”账户，贷记“公允价值变动损益”账户；期末当公允价值低于其账面余额时，将两者之间的差额借记“公允价值变动损益”账户，贷记“交易性金融资产——公允价值变动”账户。

【例】华嘉化工国际贸易公司持有新亚公司股票10 000股，其账面余额78 500元。4月30日，该股票每股公允价值为7. 95元，予以转账，作分录如下：

借：交易性金融资产——公允价值变动——新亚公司股票　1 000.00

　贷：公允价值变动损益——交易性金融资产　　　　　　　　1 000.00

“交易性金融资产”是资产类账户，用以核算企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值，以及直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业在取得交易性金融资产和期末交易性金融资产增值时，记入该账户的借方；交易性金融资产出售和期末减值时，记入该账户的贷方；期末余额在借方，反映企业持有的交易性金融资产的公允价值。该账户应当按交易性金融资产的类别和品种，分别以“成本”、“公允价值变动”进行明细核算。

“公允价值变动损益”是损益类账户，用以核算企业交易性金融资产或金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。当取得公允价值变动收益或将公允价值变动损失结转“本年利润”账户时，记入该账户的贷方；当发生公允价值变动损失或将公允价值变动收益结转“本年利润”账户时，记入该账户的借方。

四、交易性金融资产出售的核算

企业出售交易性金融资产时，也会发生交易费用，届时应按出售交易性金融资产实际收到的金额（即出售价格减去其交易费用的出售净收入)，借记“银行存款”账户；按其账面余额贷记“交易性金融资产——成本”账户，借记或贷记“交易性金融资产——公允价值变动”账户；实际收到的金额与账面余额的差额，列入“投资收益”账户的贷方或借方。

【例】5月10日，华嘉化工国际贸易公司出售其持有的新亚公司股票10 000 股。出售价格每股8. 10元，按交易价的3‰支付佣金，1‰交纳印花税，收到出售净收入，存入银行。查该股票明细账户余额成本为78 500元，公允价值变动为借方余额1000元。作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　80 676.00

　贷：交易性金融资产——成本——新亚公司股票　　　　 78 500.00

　贷：交易性金融资产——公允价值变动——新亚公司股票　1 000.00

　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1 176.00

“投资收益”是损益类账户，用以核算企业确认的投资收益或投资损失。当确认投资收益或将投资损失结转“本年利润”账户时，记入该账户的贷方；当确认投资损失或将投资净收益结转“本年利润”账户时，记入该账户的借方。

第三节 持有至到期投资

一、持有至到期投资取得的核算

持有至到期投资主要是购买到期日在1年以上的长期债券进行投资。企业购买新发行的长期债券进行持有至到期投资时，支付的债券价格，有时与债券的面值相等，有时却与面值不一致。当购进债券的价格与面值相等时，称为按面值购进；如果购进债券的价格高于面值，称为溢价购进；如果购进债券的价格低于面值，则称为折价购进。

持有至到期投资应按取得时的公允价值与交易费用之和作为初始确认金额，如支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收利息入账。

(一) 按面值购进债券的核算

企业按面值购进债券时，按债券的面值和交易费用之和，借记“持有至到期投资——成本"账户，贷记“银行存款”账户。

持有至到期投资应当按期计提利息，计提的利息按债券面值乘以票面利率计算。对于分期付息，到期还本的持有至到期投资，在计提利息时，借记“应收利息”账户，贷记“投资收益”账户。对于到期一次还本付息的持有至到期投资，则借记“持有至到期投资——应计利息”账户，贷记“投资收益”账户。

(二) 溢价购进债券的核算

企业溢价购进债券，是因为债券的票面利率高于市场利率，那么，投资企业按票面利率收到的利息将要高于按市场利率所能得到的利息。因此，溢价是为以后各期多得利息而预先付出的款项，也就是说，在投资企业以后各期收到的利息中，还包括溢价购进时预先付出的款项，这部分多付的款项在发生时应列入“持有至到期投资——利息调整”账户的借方，在确定各期利息收入时，再进行摊销，以冲抵投资收益。利息调整额摊销的方法有直线法和实际利率法两种。直线法是指将债券的利息调整额按债券的期限平均摊销的方法。

【例】浦江服装进出口公司6月30日购进新发行的东昌公司3年期债券100张，每张面值1000元，购进价格为1 025. 74元，该债券票面年利率为9%，每年6月30日支付利息，该债券准备持有至到期。

(1) 6月30日，签发转账支票102 676. 57元，支付100张债券的价款102 574元，并按交易金额的1‰支付佣金。作分录如下：

借：持有至到期投资　　　　　　　　　　　　　　100 102.57

借：持有至到期投资——利息调整——东昌公司债券　2 574.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　102 676.57

(2) 7月31日，预计本月份该债券应收利息入账，并用直线法摊销利息调整额。作分录如下：

借：应收利息——东昌公司　　　　　　　　　　　　　750.00

　贷：持有至到期投资——利息调整——东昌公司债券　　　 71.50

　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 678.50

(3) 次年6月30日，收到东昌公司1年期债券利息入账。作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　9 000.00

　贷：应收利息——东昌公司　　　　　　　　　　　　 8 250.00

　贷：持有至到期投资——利息调整——东昌公司债券　　71.50

　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　678.50

“应收利息”是资产类账户，用以核算企业除长期债券投资到期一次还本付息的债券以外的各种债券投资的应收利息。企业发生应收利息时，记入该账户的借方；企业收到应收利息时，记入该账户的贷方；期末余额在借方，表示企业尚未收回的应收利息。

采用直线法摊销利息调整额简便易行，但随着各期借方利息调整额的摊销，企业的投资额有了减少，而各期的投资收益却始终保持不变，因此反映的投资收益不够准确。为了准确反映各期的投资收益，可以采用实际利率法。实际利率法是指根据债券期初账面价值(不含交易费用)乘以实际利率确定各期的利息收入，再将其与按票面利率计算的应计利息收入相比较，将差额作为各期的利息调整额的方法。

采用实际利率计算法摊销借方利息调整额，溢价购进债券的实际利息收入会随着债券账面价值的逐期减少而减少，从而却使其利息调整额随之逐期增加。其计算方法如图表9-1所示。

【例】金融市场实际利率为8%，根据前例购进东昌公司溢价发行的债券，用实际利率法计算债券各期摊销的利息调整额，如图表9-1所示。

①由于在计算上存在尾差，因此8 077. 69元是近似值。

以上计算的是各年的应计利息收入、实际利息收入和利息调整额。7月31日，预计本月份应收利息和利息调整额时，可以将第一期计算的数据除以12取得，并据以入账。作分录如下：

借：应收利息——东昌公司　　　　　　　　　750.00

　贷：持有至到期投资——利息调整——溢价　　　66.17

　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　683.83

(三) 折价购进债券的核算

企业折价购进债券，是因为债券的票面利率低于市场利率，那么，投资企业按票面利率收到的利息将低于市场实际利率所能得到的利息，因此，折价是为了补偿投资企业以后各期少收利息而预先少付的款项。这部分少付的款项应在发生时列入“持有至到期投资——利息调整”账户的贷方，在确定各期利息收入时，再进行摊销，以作为投资收益的一部分。

【例】上海服装进出口公司4月30日购进新发行的浦江商厦3年期的债券90张，每张面值1 000元，购进价格为974. 20元，该债券票面利率为7%，每年4月30日支付利息，该债券准备持有至到期。

(1) 4月30日，签发转账支票87 765. 68元，支付90张债券的价款87 678元，并按价款的1‰支付佣金，作分录如下：

借：持有至到期投资——成本——浦江商厦债券　　　90 087.68

　贷：持有至到期投资——利息调整——浦江商厦债券　　 2 322.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　87 765.68

(2) 5月31日，预计该债券本月份的应收利息入账，并用直线法摊销利息调整额，作分录如下：

借：应收利息——浦江商厦　　　　　　　　　　　　525.00

借：持有至到期投资——利息调整——浦江商厦债券　　64.50

　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　589.50

(3) 次年4月30日，收到浦江商厦1年期债券利息，作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　6300.00

借：持有至到期投资——利息调整——浦江商厦债券　64.50

　贷：应收利息——浦江商厦　　　　　　　　　　　5 775.00

　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　589.50

以上是采用直线法摊销利息调整额，若采用实际利率法摊销利息调整额，折价购进债券的实际利息收入会随着债券账面价值逐期增加而增加，从而使利息调整额也随之逐期增加。其计算方法如图表9-2所示。

【例】金融市场实际利率为8%，根据前例购进浦江商厦折价发行的债券，用实际利率法计算债券各期摊销的利息调整额如图表9-2所示。

①由于计算上村存在尾差，因此7136.38是近似值。

“持有至到期投资”是资产类账户，用以核算企业持有至到期投资的价值。企业取得各种持有至到期投资、计提到期一次还本付息债券利息和摊销利息调整额贷方余额时，记入该账户的借方；企业出售、收回持有至到期投资、将持有至到期投资重分类和摊销利息调整额借方余额时，记入该账户的贷方；期末余额在借方，表示企业持有至到期投资的摊余成本。

二、持有至到期投资减值的核算

企业在期末应当对持有至到期投资的账面价值进行检查，如有发行方发生严重财务困难等客观证据表明该持有至到期投资发生减值的，应当计提减值准备。届时将持有至到期投资的账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，借记“资产减值损失”账户，贷记“持有至到期投资减值准备”账户。

【例】5月31日，东方电器进出口公司持有华阳公司去年5月10日溢价发行的3年期债券100张，每张面值1 000元，每年5月10日支付利息，其账面价值成本为100 102. 57元，利息调整为借方余额1 716元。因华阳公司发生严重的财务困难，现1 000元面值的债券市价仅1 002元，其交易费用为1%。，计提其减值准备，作分录如下：        ‘

持有至到期投资可收回金额= 1 002×100×(1—1‰)= 100 099.80(元)

借：资产减值损失——持有至到期投资减值损失　1 718.77

　贷：持有至到期投资减值准备——华阳公司债券　1 718.77

已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复时，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额，借记“持有至到期投资减值准备”账户，贷记“资产减值损失”账户。

“持有至到期投资减值准备”账户是资产类账户，也是“持有至到期投资”账户的抵减账户，用以核算企业持有至到期投资的减值准备。计提持有至到期投资减值准备时，记入该账户的贷方；当减值的持有至到期投资出售、重分类和减值的金额恢复时，记入该账户的借方；期末余额在贷方，表示企业已计提但尚未转销的持有至到期投资减值准备。

三、持有至到期投资出售和重分类的核算

持有至到期投资出售时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”账户；按已计提的减值准备借记“持有至到期投资减值准备”账户；按其账面余额，贷记“持有至到期投资”账户，将差额列入“投资收益”账户。

【例】续前例，6月5日，东方电器进出口公司出售华阳公司发行的3年期债券100张，每张面值1 000元，现按1 001. 80元出售，按交易金额的1‰支付佣金，收到出售净收入，存入银行。作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　100 079.82

借：持有至到期投资减值准备　　　　　　　　　1 718.77

借：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　19.98

　贷：持有至到期投资——成本——华阳公司债券　　100 102.57

　贷：持有至到期投资——利息调整——华阳公司债券　1 716.00

企业因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额记入“资本公积”账户。

【例】9月1日，长海机械进出口公司持有宏兴公司按面值发行的3年期债券90 000元，年利率8%、到期一次还本付息，已按持有至到期投资入账，现决定将其重分类为可供出售金融资产，该债券的账面价值成本为90 090元，应计利息为9 000元，现公允价值为100 800元，予以转账。作分录如下：

借：可供出售金融资产"~成本——宏兴公司债券　　100 800.00

　贷：持有至到期投资——成本——宏兴公司债券　　　90 090.00

　贷：持有至到期投资——应计利息——宏兴公司债券　 9 000.00

　贷：资本公积——其他资本公积　　　　　　　　　　　1 710.00

第四节 可供出售金融资产

一、可供出售金融资产取得的核算

可供出售金融资产包括划分为可供出售的股票投资、债券投资等金融资产。

企业取得可供出售金融资产时，应按可供出售金融资产的公允价值与交易费用之和，借记“可供出售金融资产”账户，贷记“银行存款”账户。

【例】1月2日，上海服装进出口公司购进华夏公司股票20 000股，每股8元，另以交易金额的3‰支付佣金，1‰交纳印花税，款项一并签发转账支票付讫，该股票准备日后出售，作分录如下：

借：可供出售金融资产——成本——华夏公司股票　　160 640.00

　贷：银行存款         　　　　　　　　　　　　　　　　160 640.00

如取得可供出售金融资产支付价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利时，将其列入“应收利息”或“应收股利”账户的借方。

可供出售金融资产在持有期间取得债券利息或现金股利时，借记“银行存款”账户，贷记“投资收益”账户。

【例】续上例，1月20日，上海服装进出口公司收到华夏公司发放的现金股利，每股0.15元，计3 000元，存入银行。作分录如下：

借：银行存款　　3 000.00

　贷：投资收益　　3 000.00

二、可供出售金融资产期末计量的核算

企业在期末对可供出售金融资产应按公允价值进行调整，如公允价值高于账面余额的，按其差额，借记“可供出售金融资产——公允价值变动”账户，贷记“资本公积——其他资本公积”账户；如公允价值低于账面余额的，按其差额，借记“资本公积——其他资本公积”账户，贷记“可供出售金融资产~"公允价值变动”账户。

【例】续上例，1月31日，上海服装进出口公司持有华夏公司的20 000股股票，今日公允价值每股为8. 08元，调整其账面价值。作分录如下：

借：可供出售金融资产——公允价值变动——华夏公司股票　960.00

　贷：资本公积——其他资本公积　　　　　　　　　　　　　　960.00

企业在期末如发现可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度的下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产发生减值的，应当将其可收回金额低于账面价值的差额确认为减值损失。届时，按减值的金额，借记“资产减值损失”账户；按应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额，贷记“资本公积——其他资本公积”账户；将两者之间的差额记入“可供出售金融资产——公允价值变动”账户的贷方。

【例】3月31日，长江机械进出口公司持有列入可供出售金融资产的天平公司股票20 000股，因该股票公允价值发生较大幅度下降，每股市价下跌为6. 50元，该股票交易费用为4‰，查该股票成本为138 880元，公允价值变动为贷方余额2 400元，因公允价值低于账面余额，列入“资本公积——其他资本公积”账户借方金额为2 400元，计提其减值损失。作分录如下：

可供出售金融资产可收回金额＝6. 50×20 000×(1－4‰)= 129 480(元)

借：资产减值损失——投资减值损失　　　　　　　　　　9 400.00

　贷：资本公积——其他资本公积　　　　　　　　　　　　　2 400.00

　贷：可供出售金融资产——公允价值变动——天平公司股票　7 000.00

已确认减值损失的可供出售金融资产，在随后的会计期间公允价值上升的，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额，借记“可供出售金融资产——公允价值变动”账户，贷记“资产减值损失”账户；但可供出售金融资产为股票等权益工具投资的，则借记“可供出售金融资产——公允价值变动”账户；贷记“资本公积——其他资本公积”账户。

三、可供出售金融资产出售的核算

可供出售金融资产出售时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”账户；按可供出售金融资产的账面余额，贷记“可供出售金融资产”账户；将应从所有者权益中转出的公允价值累计变动额(即原记入“资本公积——其他资本公积”账户的金额）予以转销，将其差额列入“投资收益”账户。

【例】10月10日，长城电器进出口公司出售持有的太行公司股票12 000股，每股8. 75元，另按交易金额的3‰支付佣金，１‰交纳印花税，收到出售净收入，存入银行。查该股票成本为101 304元，公允价值变动为借方余额1 320元，因公允价值高于账面余额，列入“资本公积——其他资本公积”账户贷方余额为1 320元。

(1)  将出售净收入存入银行，作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　104 580.00

　贷：可供出售金融资产——成本——太行公司股票　　　101 304.00

　贷：可供出售金融资产——公允价值变动——太行公司股票　1 320.00

　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1 956.00

(2)  转销该资产列入“资本公积”账户的金额，作分录如下：

借：资本公积——其他资本公积　1 320.00

　贷：投资收益　　　　　　　　　　1 320.00

“可供出售金融资产”是资产类账户，用以核算企业持有的可供出售金融资产的公允价值。企业取得可供出售金融资产、期末可供出售金融资产的公允价值高于账面余额的差额，以及持有至到期投资转入时，记入该账户的借方；企业在持有期间收到债券利息或现金股利，期末可供出售金融资产的公允价值低于账面价值的差额，计提可供出售金融资产减值损失和可供出售金融资产出售时，记入该账户的贷方；期末余额在借方，表示企业可供出售金融资产的公允价值。

第五节 长期股权投资

一、长期股权投资初始成本的确定和核算

(一) 长期股权投资初始成本的确定

长期股权投资有企业合并形成和以支付现金、非现金资产等其他方式取得两种情况。企业合并又分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并两种方式。

同一控制下的企业合并是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时的。非同一控制下的企业合并是指参与合并的企业各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的。

同一方是指对参与合并的企业在合并前后均实施最终控制的投资者；相同的多方是指根据投资者之间的协议约定，在对被投资单位的生产经营决策行使表决权时发表一致意见的两个或两个以上的投资者。控制并非暂时性是指参与合并的各方在合并前后较长的时间内受同一方或相同的多方最终控制。较长的时间通常是指1年以上(含1年)。

1. 同一控制下企业合并形成的长期股权投资     同一控制下的企业合并具有两个特点：一是不属于交易事项，而是资产和负债的重新组合；二是合并作价往往不公允，因此合并方应当在合并日按取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。合并日是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

2. 非同一控制下企业合并形成的长期股权投资     非同一控制下企业合并具有两个特点：一是它们是非关联企业的合并；二是合并以市价为基础，交易作价相对公平合理。因此合并方应当在购买日按企业合并成本作为初始投资成本。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制的日期。

3. 以支付现金取得的长期股权投资     应当按照实际支付购买价款作为初始投资成本。它包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

4. 以发行权益性证券取得的长期股权投资     应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

5. 投资者投入的长期股权投资     应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本。

(二) 长期股权投资初始成本的核算

1.同一控制下企业合并形成的长期股权投资的核算同一控制下企业合并形成的长期股权投资，应在合并日按取得的被合并方所有者权益账面价值的份额，借记“长期股权投资”账户；按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记“应收股利”账户；按支付的合并对价的账面价值，贷记有关资产或借记有关负债账户；按其差额，贷记“资本公积——资本溢价”账户；为借方差额的，借记“资本公积——资本溢价”账户，若资本公积中的资本溢价不足冲减的，则借记“盈余公积”、“利润分配——未分配利润”账户。

【例】长城电器公司内的浦江电器进出口公司“资本公积——资本溢价”账户余额为90 000元，“盈余公积”账户金额为160 000元。现合并本公司内的海河电器进出口公司，取得该公司55%的股权，海河电器进出口公司所有者权益账面价值为8 000 000元，浦江电器进出口公司支付合并对价资产的账面价值为4 500 000元，其中固定资产2 200 000元，已提折旧200 000元，其余2 500 000元签发转账支票付讫。3月31日合并日，作分录如下：

借：长期股权投资——成本　4 400 000.00

借：累计折旧　　　　　　　　200 000.00

借：资本公积——资本溢价　　　90 000.00

借：盈余公积　　　　　　　　　10 000.00

　贷：固定资产　　　　　　　　　　2 200 000.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　2 500 000.00

2.非同一控制下企业合并形成的长期股权投资的核算非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，购买方在购买日应当按照合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值确定其入账价值，据以借记“长期股权投资”账户。确定的企业合并成本大于取得被购买方可辨认净资产公允价值的，其差额应确认为商誉，借记“商誉”账户；若小于被购买方可辨认净资产公允价值的，其差额则应计入当期损益，贷记“营业外收入”账户。按支付合并对价的账面价值，贷记有关资产账户或借记有关负债账户；按发生的直接相关费用，贷记“银行存款”账户；将借贷方账户相抵的差额列入“营业外收入”或“营业外支出”账户。非同一控制下企业合并涉及库存商品等作为合并对价的，应按库存商品的公允价值作商品销售处理，并同时结转其销售成本，发生的增值税销项税额也作为企业合并成本的组成部分。

【例】上海机械进出口公司以4 082 000元合并成本从南兴公司的股东中购入该公司30%的股权，南兴公司可辨认净资产的公允价值为13 110 000元。对价付出资产的账面价值为3 868 000元，其中：固定资产2 500 000元，已提折旧150 000 元，其公允价值为2 380 000元，库存商品518 000元，其余1 000 000元签发转账支票付讫。而库存进口商品的公允价值为600 000元，增值税税率为17%。

(1)    8月30日，购买日，作分录如下：

借：长期股权投资——成本(13 110 000×30%)　3 933 000.00

借：商誉(4 082 000－3 933 000) 　　　　　　　149 000.00

借：累计折旧　　　　　　　　　　　　　　　　150 000.00

　贷：自营进口销售收入　　　　　　　　　　　　　600 000.00

　贷：应交税费——应交增值税——销项税额　　　　102 000.00

　贷：固定资产     　　　　　　　　　　　　　　　2 500 000.00

　贷：银行存款     　　　　　　　　　　　　　　　1 000 000.00

　贷：营业外收入——非流动资产处置利得     　　　　30 000.00

(2)    同时结转销售成本，作分录如下：

借：自营进口销售成本　518 000.00

　贷：库存商品　　　　　　518 000.00

“商誉”是资产类账户，用以核算非同一控制下企业合并中确定的商誉价值。

3.      以支付现金取得长期股权投资的核算         企业以支付现金取得的长期股权投资，应在购买日按实际支付的价款及相关税费，扣除已宣告但尚未发放的现金股利，借记“长期股权投资”账户；按已宣告但尚未发放的现金股利，借记“应收股利”账户；按实际支付的价款及相关税费，贷记“银行存款”账户。

【例】3月5日，东方食品进出口公司从证券市场购买东安公司股票500 000股，准备长期持有，该股票每股6元，占该公司股份的10%，另按交易金额的3‰支付佣金，1‰交纳印花税，款项签发转账支票付讫。该公司已宣告将于3月10日发放现金股利，每股0.12元。作分录如下：

借：长期股权投资——成本　　2 952 000.00

借：应收股利　　　　　　　　　60 000.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　3 012 000.00

4.      以发行权益性证券取得的长期股权投资的核算         企业以发行权益性证券取得的长期股权投资，应在证券发行日，按证券的公允价值(包括相关税费)，借记“长期股权投资”账户；按发行证券的面值，借记“股本”账户；按公允价值与面值的差额，贷记“资本公积”账户；按支付的相关税费，贷记“银行存款”账户。

【例】金智电器进出口公司以发行股票1 200 000股的方式取得春江公司15%的股权，股票每股面值1元，发行价为5元，另需支付相关税费25 000元。当即签发转账支票付讫。作分录如下：

借：长期股权投资——成本　6 025 000.00

　贷：股本　　　　　　　　　　1200 000.00

　贷：资本公积——资本溢价　　4 800 000.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　25 000.00

二、长期股权投资后续计量的核算

企业取得长期股权投资后的核算，按投资企业对被投资单位的控制和影响的程度不同，有成本法和权益法两种。若投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，或者投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应采用成本法核算；若投资企业对被投资单位具有共同控制或者重大影响的长期股权投资，应采用权益法核算。

控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。投资企业能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为其子公司。

共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。

重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。

(一) 成本法的核算

成本法是指长期股权投资按投资成本计价的方法。采用成本法进行核算时，长期股权投资应当按照初始投资成本计价，其后，除了投资企业追加投资或收回投资等情形外，长期股权投资的账面价值保持不变。

长期股权投资采用成本法核算的一般程序如下：

1.      初始投资         应按照初始投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。

2.      被投资单位宣告分派的现金股利或利润     投资企业按其应享有的部分，确认为当期投资收益。

【例】浦江钢铁进出口公司于4月30日购进星月公司发行的股票1000 000股，每股6. 50元，占该公司全部股份的10%，并准备长期持有。年末该公司实现净利润3 060 000元。

(1)    4月30日，签发转账支票6 526 000元，支付1 000 000股股票价款，并按股票交易金额3‰的支付佣金，1‰交纳印花税。作分录如下：

借：长期股权投资——成本　6 526 000.00

　贷：银行存款　　　　　　　　6 526 000.00

(2)    次年5月8日，星月公司宣告将于5月18日发放现金股利，每股0. 22元，予以入账，作分录如下：

借：应收股利——星月公司　　220 000.00

　贷：投资收益 　　　　　　　　220 000.00

“长期股权投资”是资产类账户，用以核算企业持有的采用成本法和权益法核算的长期股权投资。企业取得长期股权投资，以及长期股权投资增值时，记入该账户的借方；企业处置长期股权投资时，记入该账户的贷方；期末余额在借方，表示企业持有的长期股权投资的价值。

“应收股利”是资产类账户，用以核算企业应收取的现金股利和应收其他单位分配的利润。企业发生应收取的现金股利或利润时，记入该账户的借方；企业实际收到现金股利或利润时，记入该账户的贷方；期末余额在借方，表示企业尚未收回的现金股利或利润。

(二) 权益法的核算

权益法是指长期股权投资最初以投资成本入账，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。采用权益法进行核算时，长期股权投资的账面价值要随着被投资单位所有者权益的增减变动而相应地进行调整。

长期股权投资采用权益法核算的一般程序如下：

1.      初始投资         按照初始投资时的初始投资成本增加长期股权投资的账面价值。

2.      计算初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额。如果初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；如果初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应列入“营业外收入”账户，同时调整“长期股权投资”账户。

3.      被投资单位实现的净利润或发生的净亏损         投资企业应按照享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益，并调整长期股权投资的账面价值。

4.      被投资单位宣告分派现金股利或利润         投资企业应按其应分得的现金股利或利润，相应减少长期股权投资的账面价值。

5.      被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动     在持股比例不变的情况下，被投资单位发生除净损益以外所有者权益的其他变动，投资企业应按持股比例计算应享有的份额，增加长期股权投资的账面价值。其他变动有被投资单位的资本溢价、可供出售金融资产公允价值变动差额等。

投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

【例】开达服装进出口公司从卢湾公司的股东中购入该公司40%的股权，取得了对卢湾公司的共同控制权，而对价付出资产的账面价值为5 000 000元，其中：固定资产2 700 000元，已提折旧500 000元，其余2 800 000元签发转账支票付讫。

(1) 1月2日，购买日，作分录如下：

借：长期股权投资——成本　5 000 000.00

借：累计折旧　　　　　　　　500 000.00      

　贷：固定资产　　　　　　　　2 700 000.00

　贷：银行存款　　　　　　　　2 800 000.00

(2)    1月3日，卢湾公司接受本公司投资后，可辨认净资产的公允价值为12 550 000元，按本公司享有40%的份额，调整长期股权投资。作分录如下：

借：长期股权投资——成本　　20 000.00

　贷：营业外收入　　　　　　　20 000.00

(3)    12月31日，卢湾公司利润表上的净利润为996 000元，按照应享有的40%的份额调整“长期股权投资”账户。作分录如下:

借：长期股权投资——损益调整　398 400.00

　贷：投资收益　　　　　　　　　398 400.00

(4)    次年3月5日，卢湾公司宣告将于3月20日按净利润的60%分配利润。作分录如下：

借：应收股利         　　　239 400.00

贷：长期股权投资——损益调整         239 400.00

如由于被投资单位发生资本溢价，可供出售金融资产公允价值变动等因素而增加所有者权益时，投资企业应按持股比例计算应享有的份额，并据以借记“长期股权投资——其他权益变动”账户，贷记“资本公积——其他资本公积”账户。

三、长期股权投资减值的核算

企业在期末应当对长期股权投资的账面价值进行检查，如发生被投资单位的市价持续2年低于账面价值或者被投资单位经营所处的经济、技术或者法律等环境发生重大变化等情况，则表明长期股权投资的可收回金额低于账面价值，由此而发生减值的，应当计提减值准备。

企业在计提减值准备时，借记“资产减值损失”账户，贷记“长期股权投资减值准备”账户。

【例】5月31日，华安五金进出口公司长期持有的鲁西公司股票200 000股，占该公司股份的8%。因该公司发生严重财务困难，每股市价下跌至4. 15元，交易费用为4‰。查该股票账面价值成本为913 640元，损益调整为借方余额10 000 元，计提减值准备。作分录如下：

长期股权投资可收回金额＝4.15×200 000×(1－4‰) ＝826 680(元)

借：资产减值损失——投资减值损失　96 960.00

　贷：长期股权投资减值准备　　　　　96 960.00

长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

“长期股权投资减值准备”是资产类账户，它是“长期股权投资”账户的抵减账户，用以核算企业长期股权投资的减值准备。企业计提长期股权投资减值准备时，记入该账户的贷方；企业出售长期股权投资予以转销时，记入该账户的借方；期末余额在贷方，表示企业已计提但尚未转销的长期股权投资减值准备。

四、长期股权投资出售的核算

企业出售长期股权投资时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”账户，原已计提减值准备的，借记“长期股权投资减值准备”账户；按其账面余额，贷记“长期股权投资”账户；按尚未领取的现金股利或利润，贷记“应收股利”账户；将这些账户之间的差额列入“投资收益”账户。

【例】续上例，6月25日，出售鲁西公司股票200 000股，每股4. 14元，另按交易金额的3‰支付佣金，1‰交纳印花税，收到出售净收入，存入银行。作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　824 688.00

借：长期股权投资减值准备　　96 960.00

借：投资收益　　　　　　　　1 992.00

　贷：长期股权投资一一成本　　　913 640.00

　贷：长期股权投资——损益调整　10 000.00

如果权益法核算的长期股权投资在出售时，有除净损益以外的所有者权益的其他变动，还应将原已记入“资本公积——其他资本公积”的金额转入“投资收益”账户。

【例】天明食品进出口公司拥有太湖公司股票1 000 000股，并对该公司有重大影响。6月30日，天明食品进出口公司出售太湖公司股票1 000 000股，每股6 元；另按交易金额3%。支付佣金，1‰交纳印花税，出售净收入已收到转账支票，存入银行。查长期股权投资明细账户的余额，其中：成本为5 522 000元，损益调整为200 000元，其他权益变动为30 000元，因其他权益变动形成的“资本公积——其他资本公积”账户余额为30 000元。

(1)将出售收入入账，作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　5 976 000.00

　贷：长期股权投资——成本　　　　5 522 000.00

　贷：长期股权投资——损益调整　　　200 000.00

　贷：长期股权投资——其他权益变动　30 000.00

　贷：投资收益　　　　　　　　　　　224 000.00

(2)结转因其他权益变动形成的资本公积，作分录如下：

借：资本公积——其他资本公积　30 000.00

　贷：投资收益　　　　　　　　　30 000.00