第一节 债务重组概述

一、债务重组的含义

债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。

债务是指企业由于过去的事项而发生的现时义务，这种义务的结算将会引起含有经济利益的资源流出企业，如银行借款、应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应付债券等。

债务人发生财务困难是指因债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或者其他原因，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。

债权人作出让步是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。债权人作出让步的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息，降低债务人应付债务的利率等。

在市场经济的条件下，企业之间存在着激烈的竞争，当企业由于生产经营决策失误、资本结构失衡、负债比例过高等原因，导致企业资金周转失灵，从而发生财务困难，无力偿付到期的债务时，债权人出于下列两个原因同意债务人修改债务条件：第一，为最大限度地收回债权;第二，为缓解债务人暂时的财务困难，避免由于采取立即求偿的措施，致使债权上的损失更大。

二、债务重组的方式

债务重组方式可以分为以下五种。

1.以低于重组债务账面价值的现金清偿债务它是指债务人以低于重组债务账面价值的现金清偿债务。为此，债权人作出了减免债务人部分债务的让步，从而以低于重组债权账面价值的现金收到债权。

2.以非现金资产清偿债务它是指债务人转让其非现金资产给债权人以清偿债务。债务人常用于偿债的非现金资产主要有：存货、固定资产、无形资产以及股票、债券、基金等资产。

3.将债务转为资本它是指债务人将其所负的债务转换为资本。然而从债权人的角度看，则为债权转为股权。

债务转为资本实质上是增加债务人的资本。在债务人债务转为资本方式进行债务重组时，必须严格按瓶国家有关法律的规定进行。债务转为资本的结果是债务人因此而增加实收资本(或股本)，债权人因此而增加长期股权投资。

4.修改其他债务条件它是指修改不包括以现金、非现金资产清偿债务和以债务转为资本三种方式在内的债务条件，如延长债务偿还期限并降低利率、延长债务偿还期限并减少债务本金或者利息等。

5.多种方式的组合它是指以现金、非现金资产清偿债务、将债务转为资本和修改其他债务条件等多种方式的组合。

第二节 债务人的债务重组

债务人在进行债务重组时，由于债务重组的方式不同，其核算的方法也各异，现分述之。

一、以低于重组债务账面价值的现金清偿债务的核算

以低于重组债务账面价值的现金清偿债务方式的，债务人应当将债务的账面价值与实际支付现金之间的差额计入当期损益。

重组债务的账面价值是指债务的面值，或本金、原值。例如，带息的应付票据、短期借款、长期借款、应付债券等含有利息，还应加上应计未付的利息；溢价或折价发行的债券，还应加上尚未摊销的利息调整额。

【例】6月15日，东林服装进出口公司向飞鸿公司购进商品一批，计货款150 000元，增值税额25 500元，合同约定3个月付款。9月15日，东林服装进出口公司因发生财务困难，无法支付欠款，经双方协议，飞鸿公司同意减免东林服装进出口公司25 000元债务，并要求其立即付款。今签发转账支票150 500元，清偿飞鸿公司债务，作分录如下：

借：应付账款　　　　　　　175 500.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　150 500.00

　贷：营业外收入——债务重组利得　25 000.00

二、以非现金资产清偿债务的核算

以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益；转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，应当分别不同情况进行处理：

非现金资产为存货的，应当作为销售处理，以其公允价值确认收入，同时结转相应的成本。

【例】7月20日，西川电器进出口公司向黄河公司购进小汽车1辆，价值175 000元，签发并承兑不带息的商业汇票付讫，汇票的付款期为2个月。9月20日，西川电器进出口公司因发生财务困难，无法兑付票款。经双方协议，黄河公司同意西川电器进出口公司用进口商品一批抵偿债务，该批商品的公允价值为135 000元，增值税税率为17%。

(1)作商品销售收入入账，作分录如下：

借：应付票据　　　　　　　　　　　　175 000.00

　贷：自营进口销售收入　　　　　　　　　　135 000.00

　贷：应交税费——应交增值税——销项税额　22 950.00

　贷：营业外收入——债务重组利得　　　　　17 050.00

(2)该批商品未提跌价准备，其账面余额为120 000元，结转其销售成本，作分录如下：

借：自营进口销售成本　120 000.00

　贷：库存商品　　　　　120 000.00

非现金资产为固定资产、无形资产的，其公允价值与账面价值的差额，计入营业外收入或营业外支出。

非现金资产为长期股权投资的，其公允价值与账面价值的差额，计入投资损益。

非现金资产的账面价值是指非现金资产的账面余额扣除有关损失准备后的金额，如存货的账面价值就是其账面余额扣除有关存货跌价准备后的金额；固定资产的账面价值就是其账面余额扣除累计折旧和有关固定资产减值准备后的金额；长期股权投资的账面价值就是其账面余额扣除长期股权投资减值准备后的金额。

【例】4月10日，华嘉食品进出口公司向开顺房产公司购进作为营业用的房屋一间，价值960 000元，已支付了660 000元。合同规定，其余300 000元应在3个月内支付。7月10日，华嘉食品进出口公司因发生财务困难，无法按合同规定偿还债务，经双方协商，房产公司同意以旧房屋一间抵偿债务。该旧房屋原始价值400 000元，已提折旧115 500元，已计提减值准备10 000元。

(1)将清偿债务的旧房屋转账，作分录如下：

借：固定资产清理——处置旧房屋　274 500.00

借：累计折旧　　　　　　　　　　115 500.00

借：固定资产减值准备　　　　　　　10 000.00

　贷：固定资产　　　　　　　　　　　　400 000.00

(2)该房屋经评估公允价值为270000元，签发转账支票支付中介机构旧房屋的评估费用2 700元，作分录如下：

借：固定资产清理——处置旧房屋　2 700.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　　2 700.00

(3)计提偿债房屋营业税额8100元，作分录如下：

借：固定资产清理——处置旧房屋　8 100.00

　贷：应交税费——应交营业税　　　　8 100.00

(4)将旧房屋交付房产公司以清偿前欠购房款，作分录如下：

借：应付账款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　300 000.00

借：营业外支出——非流动资产处置损失(270 000－285 300)　15 300.00

　贷：固定资产清理——处置旧房屋　　　　　　　　　　　　　285 300.00

　贷：营业外收入——债务重组利得(300 000－270 000)　　　　　30 000.00

三、将债务转为资本清偿债务的核算

将债务转为资本清偿债务的，债务人应当将债权人放弃债权而享有股权的份额确认为实收资本或者股本，将享有股权份额的公允价值与实收资本或者股本之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股权公允价值之间的差额，计入当期损益。

【例】1月20日，中原土产进出口公司向天原房产公司购进房屋1幢作为营业用房使用。该房屋价值1 200 000元，其中600 000元当即付讫，合同约定600 000元在6个月内支付。7月20日，中原土产进出口公司发生财务困难，无力支付欠款，经双方协议，天原房产公司同意中原土产进出口公司以该公司6%的股权抵偿债务，6%股权的公允价值为580 000元。该公司的所有者权益为9 000 000元，作分录如下：

借：应付账款　　　　　　　　　600 000.00

　贷：实收资本(9 000 000×6%)　　　540 000.00

　贷：资本公积——资本溢价　　　　　40 000.00

　贷：营业外收入——债务重组利得　　20 000.00

四、修改其他债务条件清偿债务的核算

(一)修改其他债务条件清偿债务不涉及或有应付金额的核算

修改其他债务条件清偿债务，并且修改后的债务条款不涉及或有应付金额的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后的债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益。

或有应付金额是指需要根据未来某种事项出现而发生的应付金额，而且该未来事项的出现具有不确定性。

【例】2月8日，松江电器进出口公司向爱司工厂购置1套设备，价值150 000 元，签发并承兑了带息的商业汇票付讫，汇票的付款期为6个月，月利率为6‰。8 月8日，松江电器进出口公司因发生财务困难，无法兑付票款，经双方协议，爱司工厂要求松江电器进出口公司先偿付汇票利息，然后同意其推迟3个月付款，并减少其本金10 000元。

(1)签发转账支票5 400元，支付商业汇票利息，作分录如下：

借：应付票据——利息　　5 400.00

　贷：银行存款　　　　　　　　5 400.00

(2)将应付票据进行债务重组转账，作分录如下：

借：应付票据——爱司工厂　　　150 000.00

　贷：应付账款——债务重组　　　　140 000.00

　贷：营业外收入——债务重组利得　10 000.00

(二)修改其他债务条件清偿债务涉及或有应付金额的核算

修改甚他债务条件清偿债务的，修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和的差额，计入当期拫益。

【例】2005年6月30日，虹口服装进出口公司向银行借入600 000元，期限为3年，年利率为7. 2%，到期一次还本付息。现因虹口服装进出口公司发生财务困难，2007年6 月30 日进行债务重组，银行同意延长借款期限到期日至2010年6月30日，年利率降至6%，每年付息一次，免除积欠刊息86 400元，本金减至550 000 元。但附有一条件，即债务重组后，如虹口服装进出口公司自第2年起有盈利，则年利率回复至7. 2%；若无盈利，年利率仍维持6%。计算长期借款的账面价值与重组后债务的入账价值的差额如下：

长期借款的账面价值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　686 400.00

其中：面值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　600 000.00

应计利息(600 000×7. 2%×2)　　　　　　　　　　　　　　　86 400.00

减：重组后债务的入账价值　　　　　　　　　　　　　　　　649 000.00

其中：面值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　550 000.00

应计利息(550 000×6%×3)　　　　　　　　　　　　　　　　　99 000.00

减：或有应付金额[550 000X (7.2%－6%)×2]　　　　　　　　　13 200.00

差额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　24 200.00

(1)2007年6月30日，根据计算的结果，进行债务重组，作分录如下：

借：长期借款——本金　　600 000.00

借：长期借款——利息　　　86 400.00

　贷：长期借款——债务重组　　　649 000.00

　贷：预计负债　　　　　　　　　　13 200.00

　贷：营业外收入——债务重组利得　24 200.00

(2)2008年6月30日，签发转账支票偿还长期借款利息，作分录如下：

借：长期借款——债务重组(550 000×6%)　33 000.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　33 000.00

(3)2009年6月30日，因本年已实现盈利，签发转账支票偿还长期借款利息，作分录如下：

借：长期借款——债务重组(550 000×6%)　33 000.00

借：预计负债　　　　　　　　　　　　　　6 600.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　39 600.00

(4)2010年6月30日，签发转账支票589 600元，偿还长期借款本息金及最后1年期利息，作分录如下：

借：长期借款——债务重组　583 000.00

借：预计负债　　　　　　　　6 600.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　589 600.00

债务重组后产生的预计负债，如果在未来偿还债务期间内，未满足债务重组协议所规定的或有应付金额的条件，那么应当将或有应付金额计入当期损益，届时借记“预计负债”账户，贷记“营业外收入——债务重组利得”账户。

五、多种方式的组合淸偿债务的核算

债务重组是以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、将债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行的，债务人应当依次以支付的现金、转让的非现金资产公允价值、债权人享有股权的公允价值、修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后的债务的入账价值。重组债务的账面价值与公允价值之间的差额，计入当期损益。

【例】7月5日，华源电器进出口公司结欠钱江电器厂货款400 000元，合同规定3个月后支付。10月5日，华源电器进出口公司因发生财务困难无力清偿债务，经法院裁定，华源电器进出口公司以1辆小汽车抵偿部分债务。该小汽车原值为200 000元，累计折旧为66 000元，已提减值准备10 000元，其公允价值为120 000元，并将其余的债务转为3%的股权，其公允价值为200 000元，华源电器进出口公司重新注册的资本为6 000 000元，还规定1年后再支付现金50 000元，以清偿剩余债务。

(1)转销抵偿债务的小汽车的账面价值，作分录如下：

借：固定资产清理　　124 000.00

借：累计折旧　　　　　66 000.00

借：固定资产减值准备　10 000.00

　贷：固定资产　　　　　　　200 000. 00

(2)以小汽车抵偿部分债务，部分债务转作资本，剩余债务1年后清偿，作分录如下：

借：应付账款　　　　　　　　　　　　　400 000.00

借：营业外支出——非流动资产处置损失　　4 000.00

　贷：固定资产清理　　　　　　　　　　　　　　124 000.00

　贷：实收资本　　　　　　　　　　　　　　　　180 000.00

　贷：资本公积——资本溢价　　　　　　　　　　　20 000.00

　贷：应付账款——债务重组　　　　　　　　　　　50 000.00

　贷：营业外收入——债务重组利得　　　　　　　　30 000.00

第三节 债权人的债务重组

债权人在进行债务重组时，由于债务重组的方式不同，其核算的方法也各异，现分述之。

一、接受低于账面价值的现金清偿债务的核算

企业接受低于账面价值的现金清偿债务的，债权人应当将重组债权的账面价值与收到的现金之间的差额，计入当期损益。

重组债权的账面价值是指债权面值，或本金、原值。例如，应收账款应减去其已计提的坏账准备；带息的应收票据、债券投资等有利息的，应加上应计未收的利息；溢价或折价购进的债券，还应加上尚未摊销的利息调整额。

【例】6月10日，方兴化工进出口公司赊销给开隆公司商品一批，含税价格为200 000元，付款期限为3个月，已按5%。计提坏账准备。9月10日，因开隆公司发生财务困难，无法按合同规定偿还债务。经双方协议，同意减免开隆公司债务20 000元，当即收到开隆公司清偿债务的转账支票180 000元，解存银行，作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　180 000.00

借：坏账准备　　　　　　　　　　1 000.00

借：营业外支出——债务重组损失　19 000.00

　贷：应收账款　　　　　　　　　　　200 000.00

二、接受非现金资产清偿债务的核算

企业接受非现金资产清偿债务的，债权人应当对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权的账面余额与受让的非现金资产公允价值之间的差额计入当期损益。

【例】6月20日，静安服装进出口公司赊销给华昌公司商品一批，含税价格为125 000元，付款期为3个月，已按5‰计提了坏账准备。9月20日，华昌公司因发生财务困难无法按合同规定偿还债务，经双方协议，同意华昌公司以1辆小轿车抵偿债务，该小轿车的公允价值为118 000元，作分录如下：

借：固定资产　　　　　　　　　118 000.00

借：坏账准备　　　　　　　　　　　625.00

借：营业外支出——债务重组损失　6 375.00

　贷：应收账款　　　　　　　　　　125 000.00

企业接受债务人以存货清偿债务的，应将增值税进项税额作受让的非现金资产公允价值的组成部分入账。

【例】6月15日，海通五金机械进出口公司赊销给威远公司商品一批，含税价格为120 000元，付款期为2个月，已按5‰计提了坏账准备，8月15日，威远公司因发生财务困难，无法按合同规定偿还债务，经双方协议，同意威远公司用商品抵偿债务，该商品的公允价值为100 000元，增值税税率为17%，商品已验收入库，作分录如下：

借：库存商品　　　　　　　　　　　　　100 000.00

借：应交税费——应交增值税——进项税额　17 000.00

借：坏账准备　　　　　　　　　　　　　　　600.00

借：营业外支出——债务重组损失　　　　　　2 400.00

　贷：应收账款　　　　　　　　　　　　　　　　120 000.00

企业接受债务人以股票、债券和基金清偿债务的，根据其持有的目的不同，按其公允价值加上应支付的相关税费，作为交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资入账。

【例】7月17日，港汇服装进出口公司赊销给安泰工厂商品一批，含税价格为160 000元，付款期限为3个月，已按5%D计提了坏账准备。10月17日，安泰工厂因发生财务困难，无法按合同规定偿还债务，经双方协议，同意安泰工厂以持有的20 000股复兴公司的股票抵偿债务。该股票每股市价7. 50元，另按交易金额的3‰支付佣金，1‰交纳印花税，交易费用当即签发转账支票付讫，并决定将该股票按交易目的持有入账，作分录如下：

借：交易性金融资产　　　　　150 000.00

借：投资收益　　　　　　　　　　600.00

借：坏账准备——应收账款　　　　800.00

借：营业外支出——债务重组损失　9 200.00

　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　600.00

　贷：应收账款　　　　　　　　　　160 000.00

三、接受将债务转为资本清偿债务的核算

企业接受债务人将债务转为资本的，债权人应当将享有股权的公允价值确认为对债务人的投资，根据投资的目的不同，可以将其作为交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资入账。重组债权以账面余额与股权的公允价值之间的差额计入当期损益。

【例】1月20日，徐汇电器进出口公司售给广昌股份有限公司商品一批，含税价格为196 000元，同时收到其签发并承兑的带息商业承兑汇票196 000元，付款期为6个月，月利率6%。。7月20日，广昌股份有限公司因发生财务困难，无法兑现票款，经双方协议，同意广昌股份有限公司以其30000股普通股抵偿票款。该普通股每股市价为6元，签发转账支票按股票市价的3‰支付佣金，1‰交纳印花税，该股票作为可供出售金融资产入账，作分录如下

借，可供出售金融资产　　　　　180 720.00

借：营业外支出——债务重组损失　23 056.00

　贷：应收票据——面值　　　　　　　　196 000.00

　贷：应收票据——利息(196000×6%×6)　　7 056.00

　贷：银行存款(180 000×4‰)　　　　　　　720.00

四、接受修改其他债务条件清偿债务的核算

(一)接受修改其他债务条件清偿债务不涉及或有应收金额的核算

企业接受债务人修改其他债务条件清偿债务的，如修改后的债务条款中不涉及或有应收金额的，债权人应当将修改其他债务条件后的债权的公允价值作为重组后债权的账面价值，重组债权的账面余额与重组后债权的账面价值之间的差额，计入当期损益。

或有应收金额是指需要根据未来某项事项出现而发生的应收金额，而且该未来事项的出现具有不确定性。

【例】6月15日，天方食品进出口公司赊销给亚通公司商品一批，含税价格为122 000元，付款期限为2个月，已按5%。计提了坏账准备。8月15日，亚通公司因发生财务困难，无法按合同规定偿还债务，经双方协议，亚通公司先偿付30 000元现金，并减免其债务10 000元，其余部分债务同意其推迟3个月付款，收到其偿还债务的转账支票30 000元，存入银行，作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　30 000.00

借：坏账准备　　　　　　　　　　610.00

借：营业外支出——债务重组损失　9 390.00

借：应收账款——债务重组　　　82 000.00

　贷：应收账款——亚通公司　　　　122 000.00

(二)接受修玫其他债务条件清偿债务涉及或有应收金额的核算

企业接受债务人以修改其他债务条件清偿债务的，如修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人不应当确认或有应收金额，不得将其计入重组后债权的账面价值。

【例】2005年5月31日，卢湾化工进出口公司购进飞乐工厂3年期的债券200 000元，年利率为7.2%，到期一次还本付息，作为持有至到期投资入账，并已计提减值准备5 000元。2008年5月31日，飞东工厂因发生财务困难，无法兑付本息，经双方协议，卢湾化工进出口公司同意免除其积欠利息43 200元，延长债券到期日至2010年5月31日，年利率降至6%，但附有一条件，即债务重组后，如债务人自第2年起有盈利，则年利率回复至7. 2%；若无盈利，仍维持在6%。计算飞乐工厂债券的账面价值与重组后债权的账面价值，以及它们之间的差额如下(单位：元)：

飞乐工厂债券的账面价值　　　　　　　　　　238 200.00

其中：面值　　　　　　　　　　　　　　　　200 000.00

应计利息(200 000×7. 2%×3) 　　　　　　　　　43 200.00

减：持有至到期投资减值准备　　　　　　　　　　5 000.00

减：重组后债权的账面价值　　　　　　　　　　224 000.00

其中：面值　　　　　　　　　　　　　　　　　200 000.00

应计利息(200 000×6%×2)　　　　　　　　　　　24 000.00

差额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　14 200.00

(1)2008年5月31日，债务重组完毕，根据计算的结果，作分录如下：

借：持有至到期投资——债务重组　224 000.00

借：持有至到期投资减值准备　　　　5 000.00

借：营业外支出——债务重组损失　　14 200.00

　贷：持有至到期投资——成本　　　　　200 000.00

　贷：持有至到期投资——应计利息　　　　43 200.00

(2)2010年5月31日，飞乐工厂因债务重组后第2年起就有盈利，卢湾化工进出口公司收到其偿还的本金200 000元，利息26 400元的转账支票，存入银行，作分录如下：

借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　226 400.00

　贷：持有至到期投资——债务重组　　　　　　　　　　224 000.00

　贷：营业外收入——债务重组利得[200 000×(7. 2%－6%)]　2 400.00

五、接受多种方式的组合清偿债务的核算

债务重组是采用以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行的，债权人应当依次以收到现金、接受的非现金资产公允价值、债权人享有股权的公允价值和修改其他债务条件后的债权的公允价值作为重组后的债权的账面价值入账。重组债权的账面余额与重组后债权的账面价值之间的差额，计入当期损益。

【例】2月28日，天健医药进出口公司赊销给顺昌公司商品一批，价税合计250 000元，付款期2个月，已按5‰计提了坏账准备。4月28日，因顺昌公司发生财务困难，无力支付欠款，经法院裁定，顺昌公司先偿付现金35 000元，再以1台旧仪器抵偿部分债务。旧仪器的公允价值为48 000元，并将部分债务转为4%的股权，4%股权的公允价值为100 000元，还规定1年后再支付现金60 000元，以清偿剩余债务，债务重组完毕后，作分录如下：

借：坏账准备　　　　　　　　1 250.00

借：银行存款　　　　　　　　35 000.00

借：应收账款——债务重组　　60 000.00

借：固定资产　　　　　　　　48 000.00

借：长期股权投资　　　　　　100 000.00

借：营业外支出——债务重组损失5 750.00

　贷：应收账款　　　　　　　　　　　250 000.00